Риск-менеджмент
Традиционные модели риск-менеджмента базировались на растущих рынках собственности, в основе которых лежит идея их эффективного функционирования.
В современных экономических условиях такие методы уже устаревают, рискуя стать «музейными экспонатами». Известно, что профессиональные участники рынка связывают представление о получении стабильной прибыли с пересмотром в динамике портфеля и эффективной диверсификацией проектов. Поэтому задачей риск-менеджеров, маркетинговых и финансовых инженеров становится поиск новых способов для привлечения капитала и максимальной нейтрализации потенциальных рисков, неуклонно растущих в информационный век. Одной из стратегий, актуальной до сего дня является теория волатильности, основанная на утверждении, что для извлечения прибыли важно не направление движения цены, а сам факт её колебаний. Так, каждое значительное движение на ценовом графике является объектом пристального внимания адептов теории и поводом для возможного получения положительного результата сделки. Симбиоз теории волатильности и приемов риск-менеджмента также не нов, но применение практическое он получил лишь в последнее время. Задачей активного менеджмента является постоянное отслеживание и уничтожение риска, устранение неопределенности размера потенциальной прибыли, именно поэтому необходим мониторинг благоприятных ситуаций, разработка эффективного плана трейдинга и тактики управления риском. Отметим, что сегодня немало изданий, описывающих волатильность инструментов на рынках опционов, но данное пособие предлагает читателю обилие практических вопросов использования теории волатильности на фондовых рынках.
вы можете бесплатно в нашей библиотеке.