Риск-менеджмент

Традиционные модели риск-менеджмента базировались на растущих рынках собственности, в основе которых лежит идея их эффективного функционирования.

В современных экономических условиях такие методы уже устаревают, рискуя стать «музейными экспонатами». Известно, что профессиональные участники рынка связывают представление о получении стабильной прибыли с пересмотром в динамике портфеля и эффективной диверсификацией проектов. Поэтому задачей риск-менеджеров, маркетинговых и финансовых инженеров становится поиск новых способов для привлечения капитала и максимальной нейтрализации потенциальных рисков, неуклонно растущих в информационный век. Одной из стратегий, актуальной до сего дня является теория волатильности, основанная на утверждении, что для извлечения прибыли важно не направление движения цены, а сам факт её колебаний. Так, каждое значительное движение на ценовом графике является объектом пристального внимания адептов теории и поводом для возможного получения положительного результата сделки. Симбиоз теории волатильности и приемов риск-менеджмента также не нов, но применение практическое он получил лишь в последнее время. Задачей активного менеджмента является постоянное отслеживание и уничтожение риска, устранение неопределенности размера потенциальной прибыли, именно поэтому необходим мониторинг благоприятных ситуаций, разработка эффективного плана трейдинга и тактики управления риском. Отметим, что сегодня немало изданий, описывающих волатильность инструментов на рынках опционов, но данное пособие предлагает читателю обилие практических вопросов использования теории волатильности на фондовых рынках.