Теория эффективных портфелей ценных бумаг

Книга посвящена классической теории эффективности портфелей, фундаментальные положения которой были разработаны известным экономистом Г. Марковицем в середине прошлого века. Цель данной теории – решение задачи об оптимизации распределения капитала по различным видам активов в условиях рыночной неопределенности. В свое время работа Марковица вызвала большой резонанс как среди специалистов по ценным бумагам, так и в научных кругах. Существенный вклад в теорию позже внес американский математик Дж.Тобин, который доказал наличие среди множества эффективных портфелей наиболее оптимального. Известно также великолепное изложение теории в трудах экономиста У.Шарпа. Все трое, кстати, в свое время удостаивались Нобелевской премии. Разработанная концепция помогла в создании алгоритмов для определения эффективности инвестиционного портфеля, которые изложены в данном пособии и представляют интерес для всех, кто изучает портфельные теории: студентов финансовых специальностей, работников фондового рынка, разработчиков специальных программ в данной области.